Análisis de las Inversiones en Emprendimientos de Alto Impacto en el Perú

Análisis elaborado por el equipo de Hero Startup

El ecosistema de inversiones en emprendimientos de alto impacto en el Perú ha experimentado cambios significativos en 2023. El reciente reporte de PECAP 2023, publicado por la Asociación Peruana de Capital Privado y Emprendedor (PECAP), revela una serie de tendencias que, si bien reflejan el contexto global, también destacan particularidades locales importantes. A continuación, desglosamos los principales hallazgos de este informe.

Caída en las inversiones: un reflejo de la tendencia global

Por primera vez en varios años, las inversiones de capital de riesgo en el Perú han sufrido una caída moderada. Esta contracción no es un hecho aislado, sino parte de una tendencia global que ha impactado a diversas regiones, incluyendo América Latina. La quiebra del Silicon Valley Bank agravó esta situación, creando incertidumbre en los mercados de capitales. En Perú, el Venture Capital se redujo un 43%, pasando de 87 millones de dólares en 2022 a 50 millones en 2023. Aunque preocupante, esta disminución era predecible considerando el contexto de incertidumbre económica global.

Creciente participación de inversionistas locales

A pesar del retroceso general en las inversiones, hay señales alentadoras en el ecosistema peruano. Un aspecto destacado de 2023 fue el aumento de la participación de inversionistas locales, cuya contribución pasó del 16% en 2022 al 39% en 2023. Este incremento puede interpretarse como un signo de madurez del ecosistema de emprendimiento en Perú y de mayor confianza en las startups locales. La diversificación de las fuentes de financiamiento fortalece la resiliencia del ecosistema ante la volatilidad internacional.

Fintech y el auge del financiamiento mediante deuda

El sector fintech continúa siendo el motor principal de las inversiones en el Perú, representando el 58% del total. Un dato revelador es que gran parte de estas inversiones se realizaron mediante financiamiento vía deuda, lo que refleja un enfoque más conservador hacia startups en etapas de expansión. Esto contrasta con las inversiones en etapas tempranas, especialmente en rondas pre-semilla, que han caído drásticamente.

Reducción en el uso de SAFEs: un cambio en el apetito de riesgo

Otro fenómeno observado en el 2023 es la drástica disminución en el uso de los SAFEs (Simple Agreement for Future Equity). Este mecanismo, que en 2022 representaba el 55% de las inversiones, cayó al 11% en 2023. Este cambio refleja una mayor aversión al riesgo por parte de los inversionistas, quienes ahora prefieren estructuras de inversión más seguras y menos expuestas a la volatilidad.

Perspectivas para el 2024: optimismo moderado

A pesar de la contracción observada en 2023, las proyecciones para 2024 son más alentadoras. Se espera que el incremento en la inversión local, junto con una mayor participación de capital internacional, impulse un crecimiento que podría duplicar las cifras del año anterior. Este repunte podría estar respaldado por el continuo desarrollo del ecosistema emprendedor y la consolidación de sectores clave como fintech e innovación digital.

Fuente: Short Version - Reporte de inversiones de capital emprendedor peruano 2023 PECAP

Próxima cita: Peru Venture Capital Conference 2024

El próximo 6 de noviembre de 2024 se llevará a cabo el Peru Venture Capital Conference, un evento clave impulsado por PECAP, que reunirá a actores importantes del ecosistema de inversión y emprendimiento. Hero Startup, como media partner, invita a todos los interesados a participar en este evento que promete generar conexiones valiosas y oportunidades para el crecimiento del ecosistema de startups en el país.

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